数据来源公开信息整理腾讯证券、财联社、WAIC 2026 官方报道等。本简报为客观信息汇编不构成投资建议。第1条WAIC 2026收官国产算力竞争从单芯片转向超节点系统级竞争核心信息在 7 月 17—20 日举行的 2026 世界人工智能大会WAIC 2026上国产通用 GPU 头部企业集中发布新一代芯片与千卡/万卡级超节点整机产业竞争焦点从单芯片算力比拼转向芯片 高速互联 整机集群 软件生态的系统级协同。壁仞科技推出基于芯粒架构 BR2xx 芯片的光互连千卡超节点沐曦股份首发曦景 S600 超节点以 64 卡单柜为基础单元、集群可横向扩展至十万卡燧原科技联合中兴发布云燧 ESL64-O 无线缆超节点摩尔线程 MTT C256 超节点实现单层 256 卡极速互联。性能/价格对比据芯和半导体负责人披露单颗芯片算力存在物理上限通过工艺推进提升单芯片性能的路径已显著收窄产业给出的工程答案是 Chiplet 先进封装与超节点集群。国产厂商通过光互连、正交无背板无线缆、3D 近存等架构创新绕开先进制程与高端存储的供给约束。对开发者/企业的影响国产算力正从可用走向好用后训练与训练市场成为下一前沿。对云服务商与企业而言多技术路线并行使国产算力定点与认证周期有望加快。信息来源腾讯证券 / WAIC 2026 现场报道 | 2026-07-20第2条云天励飞发布两年推理芯片路线图规划三款专用芯片核心信息云天励飞在本届 WAIC 发布未来两年推理芯片完整路线图针对推理场景中的 Prefill、Decode、Decode FFN 三类差异化负载规划 DeepVerse100P、DeepVerse100D、DeepVerse100L 三款专用芯片适配万卡异构集群的分离式协同部署并向 FlagOS 社区开放算子能力以降低国产硬件迁移成本。性能/价格对比该路线图瞄准百亿 Token 一分钱的长期产业目标。相比之下以 HBM 与先进制程堆叠的传统通用 GPU 方案在单位 Token 成本上面临更高边际压力专用推理芯片试图从架构层面压低推理单价。对开发者/企业的影响差异化架构路线有望缓解先进制程与高端存储供给压力为推理密集型应用搜索、多模态理解、Agent提供更具成本效率的国产硬件选项。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第3条摩尔线程 S5000 与天数智芯天垓 300 异构推理组合实测效能披露核心信息WAIC 现场摩尔线程披露异构推理组合实测数据3 台摩尔线程 S5000 加 2 台国际主流 H 系列 GPU通过异构推理组合整体性能可达 9 台 H 系列的水平。摩尔线程 S5000 被称为国内唯一具备光线追踪Ray-Tracing能力的智算芯片并同步发布小麦智能体与 MT Lambda 具身智能仿真平台。天数智芯发布的旗舰通用 GPU 天垓 300在 DeepSeek V4 MoE 场景中计算效率突破 70%。性能/价格对比天垓 300 在 DeepSeek V4 MoE 场景综合训练效能与性价比优于 Hopper 方案推理平均效能高于 Hopper 约 10%在 Qwen、GLM、Kimi、DeepSeek 等主流模型测试中首字延迟较 Hopper 方案降低约 20%平均通信延迟降低约 13%。对开发者/企业的影响异构 GPU 组合可在不依赖单一国际供应商的前提下提升单位算力成本效率为企业构建更具弹性的推理算力池提供参考。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第4条砺算推出 TrueGPU 天图架构主打渲推一体物理 AI 算力底座核心信息砺算在 WAIC 推出全栈自研 TrueGPU 天图架构从底层指令集、驱动到软件栈均具备自主知识产权不依赖第三方 GPU IP内核融合图形渲染、通用计算与 AI 矩阵计算能力形成国产唯一的渲推一体GPU 体系支持神经网络渲染、NRSS AI 插帧与实时交互优化。性能/价格对比该架构面向世界模型与物理 AI规划三类产品形态一是仿真合成数据生成器面向数据层二是数字世界引擎面向训练层、支撑城市/工厂/交通/能源系统从可视化向可计算升级三是边缘智能平台端侧训推一体 GPU 平台。对开发者/企业的影响为具身智能、自动驾驶等场景提供图形 AI统一算力闭环使下游模型在端侧即可完成实时感知、推理与行动闭环降低对云端算力的依赖。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第5条吉瓦级智算中心框架报告发布千亿投资加速落地核心信息在 2026 开放计算技术大会上业界首个《吉瓦GW级开放智算中心框架技术报告》正式发布由百度、浪潮信息、世纪互联、中国移动、中航光电、中国电子技术标准化研究院等近 20 家产业单位联合编写。广东省政务服务和数据管理局等 11 部门于 7 月 19 日联合印发《广东省推进城市全域数字化转型建设智慧城市行动方案》明确支持广州、深圳、佛山、东莞等率先建成高附加值智算中心。性能/价格对比吉瓦级智算中心核心特征为功率规模达到吉瓦级别远超传统数据中心。投资层面中国联通中卫云数据中心二期规划部署超万架机柜、远期算力规模直指吉瓦级、总投资预计超百亿元内蒙古和林格尔新区部分项目终期规划超十万卡集群、单项目投资规模达百亿级韶关中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心远期规划部署数万架高功率机柜。对开发者/企业的影响随着大模型参数向万亿级迈进、多模型融合深化现有数据中心已无法承载相应训练负载产业正加速向吉瓦级演进。对算力采购方而言区域化、规模化的智算供给将改善高端算力可得性但消纳与产业闭环仍是关键约束。信息来源财联社 | 2026-07-19 AI算力基建动态简报（2026.07.21）
数据来源公开信息整理腾讯证券、财联社、WAIC 2026 官方报道等。本简报为客观信息汇编不构成投资建议。第1条WAIC 2026收官国产算力竞争从单芯片转向超节点系统级竞争核心信息在 7 月 17—20 日举行的 2026 世界人工智能大会WAIC 2026上国产通用 GPU 头部企业集中发布新一代芯片与千卡/万卡级超节点整机产业竞争焦点从单芯片算力比拼转向芯片 高速互联 整机集群 软件生态的系统级协同。壁仞科技推出基于芯粒架构 BR2xx 芯片的光互连千卡超节点沐曦股份首发曦景 S600 超节点以 64 卡单柜为基础单元、集群可横向扩展至十万卡燧原科技联合中兴发布云燧 ESL64-O 无线缆超节点摩尔线程 MTT C256 超节点实现单层 256 卡极速互联。性能/价格对比据芯和半导体负责人披露单颗芯片算力存在物理上限通过工艺推进提升单芯片性能的路径已显著收窄产业给出的工程答案是 Chiplet 先进封装与超节点集群。国产厂商通过光互连、正交无背板无线缆、3D 近存等架构创新绕开先进制程与高端存储的供给约束。对开发者/企业的影响国产算力正从可用走向好用后训练与训练市场成为下一前沿。对云服务商与企业而言多技术路线并行使国产算力定点与认证周期有望加快。信息来源腾讯证券 / WAIC 2026 现场报道 | 2026-07-20第2条云天励飞发布两年推理芯片路线图规划三款专用芯片核心信息云天励飞在本届 WAIC 发布未来两年推理芯片完整路线图针对推理场景中的 Prefill、Decode、Decode FFN 三类差异化负载规划 DeepVerse100P、DeepVerse100D、DeepVerse100L 三款专用芯片适配万卡异构集群的分离式协同部署并向 FlagOS 社区开放算子能力以降低国产硬件迁移成本。性能/价格对比该路线图瞄准百亿 Token 一分钱的长期产业目标。相比之下以 HBM 与先进制程堆叠的传统通用 GPU 方案在单位 Token 成本上面临更高边际压力专用推理芯片试图从架构层面压低推理单价。对开发者/企业的影响差异化架构路线有望缓解先进制程与高端存储供给压力为推理密集型应用搜索、多模态理解、Agent提供更具成本效率的国产硬件选项。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第3条摩尔线程 S5000 与天数智芯天垓 300 异构推理组合实测效能披露核心信息WAIC 现场摩尔线程披露异构推理组合实测数据3 台摩尔线程 S5000 加 2 台国际主流 H 系列 GPU通过异构推理组合整体性能可达 9 台 H 系列的水平。摩尔线程 S5000 被称为国内唯一具备光线追踪Ray-Tracing能力的智算芯片并同步发布小麦智能体与 MT Lambda 具身智能仿真平台。天数智芯发布的旗舰通用 GPU 天垓 300在 DeepSeek V4 MoE 场景中计算效率突破 70%。性能/价格对比天垓 300 在 DeepSeek V4 MoE 场景综合训练效能与性价比优于 Hopper 方案推理平均效能高于 Hopper 约 10%在 Qwen、GLM、Kimi、DeepSeek 等主流模型测试中首字延迟较 Hopper 方案降低约 20%平均通信延迟降低约 13%。对开发者/企业的影响异构 GPU 组合可在不依赖单一国际供应商的前提下提升单位算力成本效率为企业构建更具弹性的推理算力池提供参考。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第4条砺算推出 TrueGPU 天图架构主打渲推一体物理 AI 算力底座核心信息砺算在 WAIC 推出全栈自研 TrueGPU 天图架构从底层指令集、驱动到软件栈均具备自主知识产权不依赖第三方 GPU IP内核融合图形渲染、通用计算与 AI 矩阵计算能力形成国产唯一的渲推一体GPU 体系支持神经网络渲染、NRSS AI 插帧与实时交互优化。性能/价格对比该架构面向世界模型与物理 AI规划三类产品形态一是仿真合成数据生成器面向数据层二是数字世界引擎面向训练层、支撑城市/工厂/交通/能源系统从可视化向可计算升级三是边缘智能平台端侧训推一体 GPU 平台。对开发者/企业的影响为具身智能、自动驾驶等场景提供图形 AI统一算力闭环使下游模型在端侧即可完成实时感知、推理与行动闭环降低对云端算力的依赖。信息来源腾讯证券 | 2026-07-20第5条吉瓦级智算中心框架报告发布千亿投资加速落地核心信息在 2026 开放计算技术大会上业界首个《吉瓦GW级开放智算中心框架技术报告》正式发布由百度、浪潮信息、世纪互联、中国移动、中航光电、中国电子技术标准化研究院等近 20 家产业单位联合编写。广东省政务服务和数据管理局等 11 部门于 7 月 19 日联合印发《广东省推进城市全域数字化转型建设智慧城市行动方案》明确支持广州、深圳、佛山、东莞等率先建成高附加值智算中心。性能/价格对比吉瓦级智算中心核心特征为功率规模达到吉瓦级别远超传统数据中心。投资层面中国联通中卫云数据中心二期规划部署超万架机柜、远期算力规模直指吉瓦级、总投资预计超百亿元内蒙古和林格尔新区部分项目终期规划超十万卡集群、单项目投资规模达百亿级韶关中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心远期规划部署数万架高功率机柜。对开发者/企业的影响随着大模型参数向万亿级迈进、多模型融合深化现有数据中心已无法承载相应训练负载产业正加速向吉瓦级演进。对算力采购方而言区域化、规模化的智算供给将改善高端算力可得性但消纳与产业闭环仍是关键约束。信息来源财联社 | 2026-07-19 RELATED READING
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